29 января Zijin объявила, что выпустила конвертируемые облигации с нулевым купоном на сумму 1,5 млрд долл. США в соответствии со своим общим мандатом. Облигации, которые можно конвертировать в Х-акции компании, были предложены через дочернюю компанию Jinkai Investment, которая полностью принадлежит Zijin.
Спрос на облигации по цене в верхней части рыночного диапазона (102,5% от номинальной стоимости) превысил предложение почти в восемь раз, и весь объем приобрели всего за 10 минут после открытия книги заявок. Первоначальная цена конверсии была установлена на уровне 63,30 гонконгского доллара за акцию, что представляет собой премию 40% сверх цены текущего размещения по дельте. Сделка подчеркивает твердую уверенность инвесторов в долгосрочных перспективах роста Zijin. В сделках с конвертируемыми облигациями размещение по дельте позволяет инвесторам хеджировать свою подверженность риску, продавая базовые акции в короткую позицию.
Чистая выручка в размере около 1,527 млрд долл. США будет использована для финансирования капитальных проектов на медно-золотом руднике Ла Арена в Перу, а также для пополнения оборотного капитала и других общих корпоративных целей, что поспособствует глобальному росту Zijin.
Сделка происходит в то время, когда основные сырьевые товары Zijin — золото и медь — продолжают устанавливать новые рекорды. 29 января Х-акции Zijin достигли максимальной цены закрытия за все время в размере 46,14 гонконгского доллара за акцию. Воспользовавшись динамикой, компания выдвинула предложение и привлекла участников среди более чем 200 ведущих институциональных инвесторов, включая ведущие международные и китайские долгосрочные и мультистратегийные фонды.
Сделка имеет структуру с отрицательной доходностью — облигации выпущены по цене в 102,5% от номинальной стоимости и подлежат погашению на уровне 100%, — что делает Zijin первой горнодобывающей компанией в Азиатско-Тихоокеанском регионе, выпустившей конвертируемые облигации с отрицательной доходностью. Кроме того, конверсионная премия в размере 40% является самой высокой за всю историю для горнодобывающего сектора в регионе и устанавливает новый рекорд для экономически эффективного финансирования в отрасли.
Успешная эмиссия обеспечивает значительный капитал для международных операций и стратегического расширения Zijin. Это крупнейший выпуск конвертируемых облигаций в Азиатско-Тихоокеанском регионе с октября 2025 года и крупнейший в мире на текущий момент в 2026 году.
Компания «Zijin Mining»
«Zijin Mining» — одна из ведущих мировых компаний в сфере добычи полезных ископаемых и входит в число крупнейших производителей золота, меди и цинка. Компания располагает более чем 30 крупными предприятиями и проектами, расположенными в 19 странах на 5 континентах. Благодаря мощным собственным возможностям в области научных исследований, инженерных разработок и проектирования, Zijin Mining обеспечивает высокий уровень операционной эффективности и низкие затраты как на приобретение активов, так и на эксплуатацию существующих производств. Это позволяет компании быть лидером отрасли в создании стоимости, опираясь на свою философию развития для всех и поддерживая высокие показатели в области экологического, социального и корпоративного управления. Акции Zijin торгуются на Гонконгской фондовой бирже (HKEX: 2899) и Шанхайской фондовой бирже (SSE: 601899).